Yöntem ve varsayımlar

Piyasa verileri ve eksik fiyatlar

Tarihsel piyasa fiyatları ve döviz kurları Yahoo Finance üzerinden alınır. Seçilen seriye göre makroekonomik veriler FRED, Avrupa Merkez Bankası veya Bundesbank kaynaklıdır. Kullanılabilirlik ve güncellik bu kaynaklara bağlıdır.

Görüntüleme ve karşılaştırma için tarihler hizalanır. Fiyat bulunmayan günlerde son değer kullanılabilir; bu işlem yeni bir işlem günü oluşturmaz. Sabit örneklerde veri tarihi ve varsayımlar ayrıca belirtilir.

Düzenli yatırımlar ve yeniden yatırım

Başlangıç sermayesi ilk kullanılabilir fiyattan yatırılır. Katkı tutarı seçilen sıklıkta yatırıldığı için aynı tutarın aylık, yıllık veya haftalık girilmesi toplam yatırımı değiştirir.

Hisse senetleri ve ETF’lerde ayrıca sağlanan temettü, elde tutulan pay sayısıyla çarpılır. Model vergisinden sonra kalan net temettü geçerli fiyattan yeniden yatırılır. Birikimli fon geliri zaten fiyata yansıyabilir; ek bir dağıtım varsayılmaz.

Temettüler ve yıllık istisna

İstisna tutarı ve vergi oranı model girdileridir. Brüt temettüler takvim yılı bazında toplanır. Her ödemede yalnızca istisnayı yeni aşan kısım vergilendirilir. Aynı yıldaki tarihsel ve tahmini temettüler aynı istisnayı paylaşır; yeni takvim yılında istisna yeniden başlar.

Örnek: Aynı yılda 435 € brüt temettü, 100 € istisna ve %25 seçili vergi oranı için model vergisi (435 − 100) × 0,25 = 83,75 € olur. Daha önce vergilendirilen tutarlar tekrar vergilendirilmez.

Vergi profilleri basitleştirilmiş ön ayarlardır. Kişisel zarar mahsubu, kısmi istisnalar, stopaj ve satış kazancı vergileri tam olarak modellenmez.

Tarihsel veri, Monte Carlo ve regresyon

Tarihsel mod mevcut piyasa fiyatlarını kullanır. Monte Carlo, tarihsel seriyi tek bir rastgele fiyat yolu ile sürdürür; eğilim ve oynaklık, yılda 252 adım varsayımıyla tarihsel logaritmik getirilerden hesaplanır. Yeni çalıştırmada sonuç değişebilir. Grafik, çok sayıda denemeden elde edilmiş bir güven aralığı değildir.

Regresyon, en fazla beş yıllık tarihsel veriye uydurulan log-doğrusal fiyat eğilimini sürdürür. Tahmini temettüler son en fazla 504 veri noktasından hesaplanır ve planlanan üç aylık tarihler hafta içine denk geldiğinde modellenir.

Olumlu görünüm, eğilim ve oynaklıktan türetilen basit bir göstergedir; gözlemlenmiş başarı oranı değildir. Bir eğilim veya tek bir rastgele yol gelecekteki piyasaları güvenilir biçimde öngöremez.

Göstergeleri yorumlama

Son değer, modellenen katkıları ve yeniden yatırımları içerir. Değer artışı ve toplam getiri, son değeri yatırılan tutarla karşılaştırır; para ağırlıklı yıllık yatırım getirisi değildir.

Hesaplayıcıdaki CAGR, tarihsel girdi fiyatlarının oranını ve simülasyon süresini kullanır. En yüksek düşüş ve oynaklık, modellenen portföy değerlerinden hesaplanır ve katkılardan etkilenebilir. Grafik görünümü seçilen fiyat serilerinin göstergelerini ayrıca hesaplar.

Ücretler, enflasyon ve sınırlar

İşlem ve saklama ücretleri ile kişisel enflasyon düzeltmesi ayrıca düşülmez. Fonun devam eden giderleri zaten fiyata yansıyabilir. Seriler temettü kapsamı, fiyat düzeltmeleri ve kullanılabilir dönem bakımından farklı olabilir.

Sonuçlar bilgi verir ve varsayımları karşılaştırmaya yardımcı olur. Kaynakları ve girdileri kontrol et; tarihsel gözlemler ile projeksiyonları ayır. Bu belge hesaplama yöntemini açıklar ve kişisel yatırım veya vergi danışmanlığının yerini almaz.

Veri kaynakları

• Yahoo Finance
• FRED · Federal Reserve Bank of St. Louis
• European Central Bank
• Deutsche Bundesbank